Detail Karya Ilmiah

  • Analisis Pengaruh Variabel Leading Economic Indicator dan Coincident Economic Indicator terhadap Return Saham Syariah pada Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode 2012-2016
    Penulis : Siti Nur Aisyah
    Dosen Pembimbing I : Dr. Chairul Anam, SE, M.Kes
    Dosen Pembimbing II :Drs. Ec. Bambang Sudarsono, MM
    Abstraksi

    Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Variabel Leading Economic Indicator dan Coincident Economic Indicator terhadap return saham syariah. Variabel yang digunakan pada Leading Economic Indicator adalah Ekspor, Nilai Tukar, Indeks Produksi Industri, Indeks Harga Konsumen dan Angka Kedatangan Turis Asing, sedangkan pada variabel Coincident Economic Indicator adalah Impor dan Retail Sales. Penelitian ini menggunakan Vector Auto Regression (VAR), dengan data runtut waktu bulanan dari Januari 2012 sampai dengan Desember 2016. Hasil Study menunjukkan bahwa ISSI dipengaruhi secara positif signifikan oleh Ekspor, serta dipengaruhi negatif oleh Nilai Tukar, Indeks Harga Konsumen, Indeks Produksi Industri, Angka Kedatangan Turis Asing, Impor dan Retail Sales. Penelitian ini merekomendasikan penguatan koordinasi otoritas moneter dengan Otoritas Jasa Keuangan, penguatan sektor riil, penguatan upaya meminimalisir pengaruh bunga terhadap pasar keuangan syariah dan perlu dibangunnya sistem peringatan dini untuk mengantisipasi krisis keuangan. Kata Kunci: Coincident Economic Indicator, Leading Economic Indicator, Return Saham Syariah, Vector Auto Regression

    Abstraction

    This study aims to strengthen the Variable of Leading Economic Indicators and Coincident Economic Indicator on return of sharia results. The variables used in Leading Economic Indicator are Export, Exchange Rate, Industrial Production Index, Consumer Price Index and Foreign Tourist Arrival Rate, while the Coincident Economic Indicator is Import and Retail Sales. This study uses Vector Auto Regression (VAR), with monthly data from January 2012 until December 2016. The study results show that ISSI is positively influenced by Export, negatively influenced by Exchange Rate, Consumer Price Index, Industrial Production Index, Foreign Tourist Arrival Rate, Import and Retail Sales. This research recommends strengthening the coordination of monetary authority with the Financial Services Authority, strengthening the real sector, strengthening efforts to minimize the impact of interest on sharia financial market and the need to build an early warning system to anticipate the financial crisis. Keyword: Coincident Economic Indicator, Leading Economic Indicator, Sharia Stock Return, Vector Auto Regression

Detail Jurnal