Detail Karya Ilmiah

  • ANALISA KELAYAKAN INVESTASI SAHAM DENGAN PENDEKATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
    Penulis : Rustam efendi
    Dosen Pembimbing I : R Gatot Heru Pranjoto, SE., MM
    Dosen Pembimbing II : Drs.Ec. Makhmud Zulkifli, Msi
    Abstraksi

    Rustam Efendi 130211100051, Analisa Kelayakan Investasi Saham dengan Pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) pada Perusahaan Otomotif dan Komponen di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dibawah bimbingan R Gatot Heru Pranjoto, SE., MM dan Drs.Ec. Makhmud Zulkifli, M.Si. Tujuan penelitian ini adalah agar investor dapat mengetahui saham mana yang memberikan return yang optimal sesuai dengan tingkat risiko yang harus ditanggung oleh investor, agar investor dapat mengetahui saham mana yang efisien dan tidak efisien, dan agar investor dapat memahami Metode Capital Asset Pricing Model untuk membantu para investor dalam menentukan keputusan investasi yang terbaik. Penelitian ini dilakukan menggunakan metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Dalam penelitian ini teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, berdasarkan kriteria tertentu diperoleh 12 perusahaan dari 13 perusahaan. Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat hubungan yang non linear atau negatif antara risiko dengan tingkat pengembalian yang diharapkan. Dan terdapat 6 saham perusahaan yang termasuk saham efisien yaitu saham BRAM, GDYR, LPIN, NIPS, PRAS, dan SMSM. Saham-saham tersebut memiliki nilai Ri lebih besar daripada E(Ri) [Ri > E(Ri)]. Keputusan investasi yang harus diambil oleh investor adalah membeli saham yang efisien. Kata kunci : Expected Return dan Risiko, Saham Efisien, Capital Asset Pricing Model (CAPM)

    Abstraction

    Efendi, Rustam 130211100051. Feasibility analysis of stock invesment by Capital Asset Pricing Model (CAPM) to the automotive and component companies in Indonesian Stock Exchanged (BEI). Advisor : R Gatot Heru Pranjoto, SE., MM and Drs. Ec. Makhmud Zulkifli, M.Si. The aims of the study, the investor is able to know stock invesment which give the omtimum return which is suitable with the risk that must be borne by the investor, The investor is able to know the stock invesment which is efficient or not in this study, the investors also can comprehend the Capital Asset Pricing Model methode to help the investor to establish and decided the best invesment. This study is conducted by applying quintitative descriptive reseach design. In this study, the write used purposive sampling technique. Based on some of the criterias, there are 12 companies from 13 companies. The results of the study indicat that there is a non-linear relationship between risk or negative with the expected rate. Six of the stock invesment accompanies which in included into effecient stock invesments are BRAM, GDYR, LPIN, NIPS, PRAS, and SMSM. Those stock invesment indicate that Ri more than E(Ri) [Ri > E(Ri)]. The investor must take the best seciasi or for invesment to buy the efficient stocks. Keywords : Expected Return and Risk, Efficient Stock, Capital Asset Pricing model (CAPM

Detail Jurnal