Detail Karya Ilmiah

  • Analisis Abnormal Return dan Volume Perdagangan saham sebelum dan sesudah pemecahan saham pada perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2012-2015
    Penulis : M Zainul Abidin
    Dosen Pembimbing I : Junaidi, S.E., M.Si., Ak. CA
    Dosen Pembimbing II :Adi Darmawan Ervanto, SE., MA., AK., CA.
    Abstraksi

    M Zainul Abidin, Analisis Abnormal Return dan Volume Perdagangan saham sebelum dan sesudah pemecahan saham pada perusahaan yang terdaftar di BEI periode 2012-2015. Dibawah bimbingan Junaidi, S.E., M.Si., Ak. CA dan Adi Darmawan Ervanto, SE., MA., AK., CA. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis abnormal return saham, volume perdagangan saham sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham (Stock Split) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dengan memperoleh sampel 26 perusahaan pada periode pengamatan 20012-2015. Dalam penelitian ini variabel independennya adalah pengumuman Stock Split, dan variabel dependennya adalah abnormal return saham dan volume perdagangan saham. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Periode penelitian selama 81 hari, yang dibagi menjadi dua periode yaitu periode estimasi selama 60 hari dan periode peristiwa selama 21 hari termasuk 10 hari sebelum, 1 hari event, dan 10 hari sesudah event. Sedangkan alat uji yang digunakan adalah Uji wilcoxon signed-rank dan uji statistik paired sample t-test. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan SPSS versi 21. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return saham sebelum dan sesudah Stock Split, tidak ada perbedaan volume perdagangan sebelum dan sesudah Stock Split. Kata kunci : stock split, abnormal return, volume perdagangan.

    Abstraction

    M Zainul Abidin, Abnormal Return Analysis and Volume Trading of shares before and after the stock split on companies listed on the Stock Exchange for the period 2012-2015. Under the guidance of Junaidi, S.E., M.Sc., Ak. CA and Adi Darmawan Ervanto, SE., MA., AK., CA. This study proposed to analyze abnormal stock returns, trading volume in before and after the event of stock splits (Stock Split) at the Indonesian Stock Exchange (BEI). By obtaining a sample of 26 companies on the observation period 20012-2015. In this study, the independent variable is the announcement of the Stock Split, and the dependent variable is abnormal stock returns and trading volumes. The method used in this study is event study. 81- day study period, which is divided into two periods, they are the estimation period for 60 days and the event period for 21 days, including 10 days before, one day event, and 10 days after the event. While the test equipment used in the Wilcoxon signed-rank test and statistical test paired sample t-test. Testing the hypothesis in this study were tested by using SPSS version 21. The results showed that there are significant differences in the abnormal stock returns in before and after the stock split, there are no differences in trading volume in before and after Stock Split. Keywords: stock split, abnormal return, trading volume.

Detail Jurnal